基于Copula模型的尾部統(tǒng)計套利策略及優(yōu)化研究.pdf

1、參乒西財經(jīng)大峰J I A N G X IU N I V E R S I T Y o F F l N A N C E A N D E C o N O M I C S論文題目( 中文)論文題目學校代碼密 級中圖分類號U D C碩士學位論文 M A S T E R D I S S E R T A T I o N基于C o p u l a 模型的尾部統(tǒng)計套利策略及優(yōu)化研究T h ea n a l y s i sa n dt h eo p t i

2、 m i z a t i o no f t a i ls t a t i s t i c a l( 英文) a r b i t r a g es t r a t e g yb a s e do n t h eC o p u l am o d e l作 者申請學位學科專業(yè)陶 隆碩士金融學導 師培養(yǎng)單位易蓉副教授金融學院研究方向蘭查墾塑孕尊々謇務二。一八年六月目 錄第1 章引言????????????????????????????．．11

3、 ．1 研究背景和意義????????????????????????．11 ．2 文獻綜述???????????????????????????．21 ．2 ．1 統(tǒng)計套利?????????????????????????．．21 ．2 ．2C o p u l a 模型?????????????????????????．．31 ．2 ．3 文獻述評?????????????????????????．．51 ．3 研究思路及研究內(nèi)容??

4、????????????????????．61 ．4 創(chuàng)新與不足??????????????????????????．71 ．4 ．1 創(chuàng)新之處?????????????????????????．．71 ．4 ．2 不足之處?????????????????????????．．8第2 章統(tǒng)計套利及C o p u l a 相關理論介紹????????????????92 ．1 股指期貨基本概念???????????????????????

5、．．92 ．2 統(tǒng)計套利???????????????????????????．92 ．2 ．1 無風險套利????????????????????????．．92 ．2 ．2 統(tǒng)計套利定義???????????????????????．1 02 ．3 統(tǒng)計套利分類及理論介紹????????????????????1 12 ．3 ．1 協(xié)整理論法????????????????????????1 12 ．3 ．2 多因子模型法?????

6、??????????????????1 22 ．3 ．3 均值回歸法????????????????????????1 22 ．3 ．4 主成分分析法???????????????????????1 22 ．4C o p u l a 理論??????????????????????????????????．1 32 ．4 ．1 C o p u l a 函數(shù)定義??????????????????????1 32 ．4 ．2C o p u

7、 l a 函數(shù)性質(zhì)???????????????????????1 42 ．4 ．3C o p u l a 函數(shù)類型??????????????????????1 52 ．4 ．4 C o p u l a 函數(shù)估計??????????????????????1 52 , 4 ．5C o p u l a 函數(shù)相關性度量???????????????????1 6第3 章C o p u l a 套利策略設計?????????????????

8、????1 83 ．1 統(tǒng)計套利基本思想???????????????????????1 83 ．2 套利交易信號設計???????????????????????1 83 ．3 套利交易操作策略???????????????????????1 93 ．4 套利交易指標構建???????????????????????1 9第4 章套利交易實證分析??????????????????????2 24 ．1 數(shù)據(jù)選取與處理????????

9、????????????????2 24 ．2 數(shù)據(jù)序列分析?????????????????????????2 34 ．2 ．1 描述性統(tǒng)計????????????????????????2 34 ．2 ．2 平穩(wěn)性檢驗????????????????????????．2 64 ．2 ．3 格蘭杰因果檢驗??????????????????????2 74 ．2 ．4 協(xié)整檢驗?????????????????????????．2 7