止損再保險(xiǎn)在VaR風(fēng)險(xiǎn)度量下公平門限的確定.pdf

1、再保險(xiǎn)是指保險(xiǎn)人在原保險(xiǎn)合同的基礎(chǔ)之上，通過(guò)簽訂分保合同，將其所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一部分轉(zhuǎn)移給再保險(xiǎn)公司的行為。其中，最常見(jiàn)的有成數(shù)再保險(xiǎn)與停止損失再保險(xiǎn)。在停止損失再保險(xiǎn)中，再保險(xiǎn)人在總索賠量X中所占的份額為：XR=(X-d)+，d為參數(shù)，它表示原保險(xiǎn)人的自留額。若選擇停止損失再保險(xiǎn)，那么，如何確定原保險(xiǎn)公司即分出公司的自留額及相應(yīng)的再保險(xiǎn)金額就是再保險(xiǎn)決策首先要解決的問(wèn)題。解決這個(gè)問(wèn)題需要以公司經(jīng)營(yíng)者所持的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度為依據(jù)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的公

2、司經(jīng)營(yíng)者，他是希望自己所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)不要太大的；而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好型的公司經(jīng)營(yíng)者，他是愿意自己所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)比較大的。本文假設(shè)，簽訂分保合同的保險(xiǎn)公司與再保險(xiǎn)公司雙方的經(jīng)營(yíng)者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的或者都是風(fēng)險(xiǎn)偏好型的，那么如何選定一個(gè)公平的自留額使得雙方都滿意，這正是本文所要研究的問(wèn)題。本文用VaR度量保險(xiǎn)公司與再保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)，并用指數(shù)原理計(jì)算再保險(xiǎn)保費(fèi)。
　　 本文的創(chuàng)新工作主要是以下兩個(gè)方面：⑴依據(jù)VaR的定義以及分位數(shù)的性質(zhì)，得出了保險(xiǎn)公