股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)控制制度-路徑演進(jìn)、國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與中國(guó)實(shí)踐.pdf

1、2006年9月,中國(guó)金融期貨交易所在上海正式掛牌,這標(biāo)志著中國(guó)首家金融衍生品交易所正式誕生,同時(shí)也意味著中國(guó)資本市場(chǎng)邁出了從原始的簡(jiǎn)單股票交易向衍生品交易的重要一步,也是中國(guó)金融業(yè)從傳統(tǒng)的金融業(yè)走向現(xiàn)代金融業(yè)的重要一步。對(duì)于市場(chǎng)議論已久的股指期貨,人們有眾多期盼也有無(wú)限憂慮,眾所周知的一點(diǎn)是,股指期貨是一把“雙刃劍”,既能穩(wěn)定市場(chǎng)也可能給整個(gè)經(jīng)濟(jì)體帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)。
　　 本論文所強(qiáng)調(diào)的是,必須認(rèn)識(shí)到股指期貨是一種高風(fēng)險(xiǎn)的交易工具,

2、我們必須用聯(lián)系的觀點(diǎn)來(lái)理解股指期貨。我們需要借鑒境外市場(chǎng)在重大風(fēng)險(xiǎn)事故中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),總結(jié)一套適合中國(guó)自身特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度,尤其是針對(duì)期貨公司和券商的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。
　　 本論文首先詳細(xì)介紹了股指期貨的定義、特點(diǎn),股指期貨市場(chǎng)存在的風(fēng)險(xiǎn)以及作為一線監(jiān)管機(jī)構(gòu)(交易所)而言應(yīng)當(dāng)采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施,同時(shí)梳理了有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)防范的研究文獻(xiàn)。其次,通過(guò)介紹與股指期貨相關(guān)的典型風(fēng)險(xiǎn)案例,研究了在股指期貨市場(chǎng)的發(fā)展過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)控制制度的不斷完