基于智能信息系統(tǒng)的企業(yè)套期保值風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、隨著國內(nèi)金融市場(chǎng)的迅猛發(fā)展，中國期貨投資呈現(xiàn)爆炸性增長。期貨交易具有規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的功能，但由于交易規(guī)則的復(fù)雜性和較高的杠桿作用，企業(yè)在進(jìn)行國內(nèi)外商品期貨套期保值本身同時(shí)具有很大的風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)的期貨套期保值主要依靠交易人自身的經(jīng)驗(yàn)判斷來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，具有很大的主觀性和不確定性，其效果也難以考察和得到保證。智能風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)能夠?yàn)榻灰兹颂峁﹣碓锤鼮閺V泛且更有針對(duì)性的信息，有效降低交易人主觀判斷的不確定性，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。本論文重點(diǎn)探討如何

2、針對(duì)期貨投資的特點(diǎn)，有效利用現(xiàn)代信息技術(shù)規(guī)避或降低企業(yè)在套期保值中的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)），并闡述基于成熟的智能信息技術(shù)與數(shù)學(xué)模型相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警技術(shù)。
　　 本論文的第一章綜合論述了套期保值風(fēng)險(xiǎn)管理研究的意義及國內(nèi)外對(duì)此的相關(guān)研究，并引出本論文的研究范圍。第二章描述套期保值的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系。第三章面向多元化集團(tuán)企業(yè)的套期保值需求，基于有效的套期保值風(fēng)險(xiǎn)量化模型的研究，以及針對(duì)該需求的特點(diǎn)，模型中重點(diǎn)需要考慮的因素。第四章提