母子公司財務(wù)控制的適度性研究.pdf

1、母子公司關(guān)系的本質(zhì)是控制與被控制關(guān)系，但是母公司對子公司財務(wù)活動控制力度的大小或強弱既不能過度，也不能不足。這里有一個母子公司財務(wù)控制適度性的問題，即母公司對子公司財務(wù)活動的控制力度在一定階段需要有一個適度的量來保證母子公司成長的穩(wěn)定。 （1）母子公司財務(wù)控制適度性研究的相關(guān)理論。主要介紹一些相關(guān)理論及其推論。首先，根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)組織理論對母子公司成因的一些觀點進(jìn)行分析，認(rèn)為母子公司是一種具有特殊組織結(jié)構(gòu)的企業(yè)組織形式，母子公司組

2、織結(jié)構(gòu)使單一企業(yè)組織與市場相互的替代有了高度的靈活性，母子公司關(guān)系的本質(zhì)在于控制與被控制關(guān)系。其次，介紹了財務(wù)控制的概念并分析母子公司財務(wù)控制適度性的含義。母子公司財務(wù)控制適度性現(xiàn)實中表現(xiàn)為多種母子公司財務(wù)控制方式在各個成長階段上的結(jié)構(gòu)化安排。我們提出可以從兩個層次來理解母子公司財務(wù)控制適度性，第一層含義可以理解為在特定時點上母子公司的財務(wù)控制力度的適度性。第二層含義是指在不同的成長階段內(nèi)財務(wù)控制結(jié)構(gòu)變遷的適度性。再次，對科層理論進(jìn)行描

3、述和適當(dāng)推理，認(rèn)為母子公司內(nèi)部的協(xié)調(diào)機(jī)制屬于一種介于單一科層協(xié)調(diào)機(jī)制與一般網(wǎng)絡(luò)組織協(xié)調(diào)機(jī)制之間的混合機(jī)制。這種混合機(jī)制決定了母子公司財務(wù)控制的適度性。在本章的最后，對能力理論進(jìn)行描述和適當(dāng)推理，我們提出母子公司財務(wù)控制非適度性向適度性的轉(zhuǎn)化過程是一種能力的觀點。 （2）母子公司層級結(jié)構(gòu)下的混合財務(wù)控制機(jī)制。母子公司作為一種特殊的復(fù)雜中間組織形式，同時具有單一企業(yè)和組織間網(wǎng)絡(luò)的某些特點，可以被看成一種特殊的網(wǎng)絡(luò)組織（母子公司通常是

4、由單一企業(yè)發(fā)展而來，在結(jié)構(gòu)和協(xié)調(diào)機(jī)制方面比一般網(wǎng)絡(luò)組織更近于單一企業(yè)）。因此，母子公司層級結(jié)構(gòu)下的混合協(xié)調(diào)機(jī)制屬于單一企業(yè)科層協(xié)調(diào)機(jī)制與一般網(wǎng)絡(luò)組織協(xié)調(diào)機(jī)制之間的混合物：母子公司的混合協(xié)調(diào)機(jī)制是傳統(tǒng)單一企業(yè)科層結(jié)構(gòu)絕對權(quán)威協(xié)調(diào)機(jī)制一脈相承的“變異”，具有“權(quán)威”因素，同時也具有一般網(wǎng)絡(luò)組織協(xié)調(diào)的“非權(quán)威”因素。隨著母子公司的成長，混合機(jī)制中“權(quán)威”與“非權(quán)威”因素不斷變化改變著母子公司不同階段的財務(wù)控制力度和財務(wù)控制結(jié)構(gòu)，決定了母子公司

5、財務(wù)控制適度性的實現(xiàn)。 母子公司層級結(jié)構(gòu)下的混合協(xié)調(diào)機(jī)制在財務(wù)方面表現(xiàn)為混合財務(wù)控制機(jī)制，我們將母子公司混合財務(wù)控制機(jī)制劃分為權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制與非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制。其中，權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制始終存在，非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制是作為權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制替代機(jī)制主要是為了減少母公司財務(wù)控制能力不足所帶來的弊端，即非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制是附加于原本已經(jīng)存在的權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制之上的另一種機(jī)制。在這里，我們將通過母子公司混合財務(wù)控制機(jī)制來分析母子公司財務(wù)控

6、制適度性：權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制與非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制的合力表現(xiàn)為財務(wù)控制力量強弱、大小的程度，權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制與非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制的結(jié)構(gòu)變化決定著母公司對子公司財務(wù)控制的內(nèi)容、環(huán)節(jié)與范圍的適度性。 （3）特定時點上母子公司財務(wù)控制力度的適度性分析。我們建立母子公司財務(wù)控制混合機(jī)制的合力模型來反映財務(wù)控制力度的適度性：權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制和非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制的合力體現(xiàn)了母子公司的財務(wù)控制力度的適度性，當(dāng)權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制和非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制保

7、持一定的匹配程度（相關(guān)系數(shù)是正值時，兩類機(jī)制結(jié)合方向是同向的，或者說非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制對權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制的替代性好），說明母子公司財務(wù)控制力度具有較好的適度性。 在合力模型基礎(chǔ)上，我們分析了母子公司財務(wù)控制能力的專用性對成本的影響，認(rèn)為母子公司的財務(wù)控制能力不可能作用于所有子公司財務(wù)活動，母子公司財務(wù)控制能力作用于子公司財務(wù)活動的范圍通常是在權(quán)衡財務(wù)控制機(jī)制與非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制執(zhí)行成本的基礎(chǔ)上界定的。非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制替代權(quán)威財

8、務(wù)控制機(jī)制作用于子公司財務(wù)活動就可以理解為母子公司財務(wù)控制能力執(zhí)行權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制的相對成本太高或者說母子公司財務(wù)控制能力對應(yīng)于一些子公司財務(wù)控制活動的專用性差：當(dāng)母子公司財務(wù)控制能力專用性程度較低時，非權(quán)威控制機(jī)制是有效的，非權(quán)威控制機(jī)制替代權(quán)威控制機(jī)制具有成本優(yōu)勢，當(dāng)母子公司財務(wù)控制能力專用性程度較高時，用權(quán)威控制機(jī)制（科層性質(zhì)的機(jī)制）更具成本優(yōu)勢和效率。 對母子公司財務(wù)控制力度的效用函數(shù)分析，認(rèn)為在特定時點上，財務(wù)控制能力

9、一定，執(zhí)行權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制與非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制的相對成本的變化會影響財務(wù)控制能力的約束線，充分實現(xiàn)財務(wù)控制能力的權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制和非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制的均衡可以達(dá)到財務(wù)控制效用最大化。 （4）母子公司財務(wù)控制結(jié)構(gòu)變遷的適度性分析。母子公司財務(wù)控制結(jié)構(gòu)的變遷是一種結(jié)構(gòu)向另一種結(jié)構(gòu)的改善過程，是母子公司的多種具體財務(wù)控制方式的結(jié)構(gòu)化安排過程。在母子公司成長過程中，新的財務(wù)控制問題打破了原有的母子公司具體財務(wù)控制結(jié)構(gòu)的均衡狀態(tài)，變?yōu)椴痪?/p>

10、衡，就要改變母子公司財務(wù)控制結(jié)構(gòu)實現(xiàn)新的均衡。因此，母子公司財務(wù)控制的變遷也就是母子公司財務(wù)控制由非適度性走向適度性的過程，是母子公司財務(wù)控制能力的實現(xiàn)途徑，推動了母子公司的持續(xù)成長。 母子公司財務(wù)控制結(jié)構(gòu)的分析認(rèn)為權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制與非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制均衡的雙邊財務(wù)控制結(jié)構(gòu)是母子公司財務(wù)控制結(jié)構(gòu)最常見的狀態(tài)，在這種結(jié)構(gòu)下實際上是權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制與非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制的均衡，這種均衡結(jié)構(gòu)有時是以權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制為主導(dǎo)、非權(quán)威財務(wù)控制

11、機(jī)制為輔助，有時是以非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制為主導(dǎo)、權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制為輔助，有時是權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制與非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制并重。母子公司財務(wù)控制結(jié)構(gòu)的均衡也就是母子公司財務(wù)控制結(jié)構(gòu)的改善過程。原有的母子公司財務(wù)控制結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為母子公司財務(wù)控制的非適度性，形成了轉(zhuǎn)化為適度性的需求，母子公司財務(wù)控制非適度性轉(zhuǎn)化為適度性就要改善母子公司財務(wù)控制結(jié)構(gòu)。 我們將母子公司混合財務(wù)控制機(jī)制（權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制與非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制的匹配）置于母子公司成長框架

12、內(nèi)來分析母子公司財務(wù)控制適度性的第二層含義——在不同的成長階段內(nèi)財務(wù)控制結(jié)構(gòu)變遷的適當(dāng)程度，認(rèn)為母子公司財務(wù)控制結(jié)構(gòu)的改善是為了減少潛在財務(wù)控制能力剩余以盡可能多的實現(xiàn)現(xiàn)實的財務(wù)控制能力。并以母子公司財務(wù)控制能力與財務(wù)控制結(jié)構(gòu)為維度對母子公司財務(wù)控制結(jié)構(gòu)變遷的路徑作簡單動態(tài)分析：依靠權(quán)威機(jī)制為主的財務(wù)控制結(jié)構(gòu)——依靠非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制為主的財務(wù)控制結(jié)構(gòu)——以非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制為主的財務(wù)控制結(jié)構(gòu)，但加大了權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制力度——以權(quán)威財務(wù)

13、控制機(jī)制為成為主的新型財務(wù)控制結(jié)構(gòu)。母子公司財務(wù)控制的“非適度”—“適度”—“非適度”—“適度”的循環(huán)過程總是遵循母子公司財務(wù)控制結(jié)構(gòu)的變遷路徑來實現(xiàn)的。因此，母子公司財務(wù)控制結(jié)構(gòu)的變遷意味著母子公司財務(wù)控制非適度性轉(zhuǎn)化為適度性。 （5）母子公司財務(wù)控制具體控制方式的結(jié)構(gòu)化安排。母子公司財務(wù)控制適度性在現(xiàn)實中表現(xiàn)為多種財務(wù)控制方式的結(jié)構(gòu)化安排，我們從一些具體母公司對子公司的控制方式中抽象出權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制組合與非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制

14、組合并分類。權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制組合的具體控制方式包括權(quán)益性財務(wù)控制、制度性財務(wù)控制、協(xié)議性財務(wù)控制與資金控制（包括資金審批控制、金融服務(wù)控制）；將非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制組合的具體控制方式包括子公司自我財務(wù)控制、子公司利益相關(guān)方財務(wù)控制、信任性財務(wù)控制與財務(wù)文化控制。同時我們在劃分母子公司成長階段和分析各個階段的財務(wù)控制適度性可能存在問題的基礎(chǔ)上，分類出不同階段的具體控制方式的結(jié)構(gòu)化安排：①母子公司初創(chuàng)期，在權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制方面，主要依靠資金控

15、制中的資金審批控制，其次是一些權(quán)益性財務(wù)控制、不規(guī)范的制度性財務(wù)控制，協(xié)議性財務(wù)控制很少或只是流于形式；在非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制方面，按在子公司財務(wù)活動控制中的作用來看，少量的子公司利益相關(guān)方財務(wù)控制和財務(wù)文化控制，其他非權(quán)威財務(wù)控制幾乎沒有；②母子公司成長期，在權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制方面，主要依靠制度性財務(wù)控制、權(quán)益性財務(wù)控制和資金控制中的資金審批控制，適當(dāng)?shù)膮f(xié)議性財務(wù)控制；在非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制方面，按在子公司財務(wù)活動控制中的作用來看，適當(dāng)?shù)淖?/p>

16、公司利益相關(guān)方財務(wù)控制、財務(wù)文化控制，母子公司開始意識到子公司自我財務(wù)控制和信任性財務(wù)控制的作用；③母子公司成熟期，從非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制上看，主要依靠子公司自我財務(wù)控制、信任性財務(wù)控制，子公司利益相關(guān)方財務(wù)控制、財務(wù)文化控制也發(fā)揮了積極作用；而權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制主要是權(quán)益性財務(wù)控制和協(xié)議性財務(wù)控制，資金控制主要通過金融服務(wù)控制，制度性財務(wù)控制的作用相對減弱；④母子公司再生期，權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制的作用比上一輪成長過程的作用有所降低，更多的依靠

17、非權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制和新形式的權(quán)威財務(wù)控制機(jī)制，具體母子公司財務(wù)控制方式的結(jié)構(gòu)化安排也會形成新一輪的循環(huán)，只是與上一輪在剛性程度上有所下降，柔性程度提高。 母子公司財務(wù)控制適度性的研究是我們在前人母子公司財務(wù)控制理論與現(xiàn)代企業(yè)管理控制理論基礎(chǔ)上進(jìn)行的一項嘗試性探討，文中的一些理論假設(shè)和推理可能存在不完善的地方，這些地方需要進(jìn)一步作為專題來研究：①母子公司財務(wù)控制適度性理論體系的構(gòu)建研究；②母子公司財務(wù)控制適度性的現(xiàn)實價值的研究；③