組合投資的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)負(fù)債管理優(yōu)化模型及應(yīng)用.pdf

1、經(jīng)過(guò)一段時(shí)期的高速發(fā)展之后，我國(guó)的資金儲(chǔ)備大幅度增加。尤其在最近的幾年，我國(guó)外匯中美元的儲(chǔ)備已經(jīng)超過(guò)日本，成為擁有最多美元儲(chǔ)備的國(guó)家。國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也帶動(dòng)了個(gè)人儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)。現(xiàn)今我國(guó)各大銀行中的儲(chǔ)蓄中的很大比重是個(gè)人存款。盡管在政府執(zhí)行了幾年的擴(kuò)大內(nèi)需政策，但是仍然有很大比重的資金滯留在各大銀行之中。這些沒(méi)有在市場(chǎng)流動(dòng)的資金使得國(guó)家和個(gè)人承擔(dān)了較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)我國(guó)現(xiàn)在特有的過(guò)量?jī)?chǔ)蓄資金，以及近幾年國(guó)家快速發(fā)展導(dǎo)致市場(chǎng)大量需求資金的國(guó)情

2、，結(jié)合已有的現(xiàn)代投資組合理論、資產(chǎn)負(fù)債管理理論、VaR風(fēng)險(xiǎn)量度方法和遺傳算法，給出了一個(gè)動(dòng)態(tài)的資產(chǎn)管理優(yōu)化模型和算法。并在實(shí)例中證明這個(gè)模型可以有效地在市場(chǎng)中追逐收益，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)模型出發(fā)，就可以在擴(kuò)大內(nèi)需政策外，再建立一個(gè)調(diào)動(dòng)我國(guó)現(xiàn)有的巨額儲(chǔ)蓄資金到生產(chǎn)發(fā)展部門的新渠道。 第一章就本文所研究的問(wèn)題背景加以介紹和分析。 第二章就在本文模型使用到的四種理論方法的產(chǎn)生發(fā)展逐一加以介紹。 第三章分別就模型的約束條件